Presión sobre la deuda soberana y salto del riesgo país

La jornada financiera estuvo signada por una corrección en las paridades de los títulos públicos en moneda extranjera, lo que generó un incremento de 58 puntos básicos en el índice de riesgo país elaborado por JP Morgan, hasta situarse en 765 pb. Este movimiento configuró un punto de inflexión respecto de la estabilidad previa de la curva soberana, reflejando un rebalanceo defensivo de carteras por parte de los participantes del mercado ante las condiciones financieras vigentes.

Dinámica cambiaria spot y avance de los dólares bursátiles

En el segmento mayorista (A3500), el tipo de cambio oficial operó con una suba de 0,75% y finalizó en $1.541,00, mientras que la ventanilla minorista acompañó la tendencia con un alza de 0,65% para cerrar en $1.560,00. Las cotizaciones implícitas en activos financieros mostraron una aceleración mayor, lo que derivó en una ampliación controlada de los márgenes de arbitraje entre el mercado regulado y los segmentos libres.

El dólar contado con liquidación (CCL) experimentó una suba de 1,72% hasta alcanzar los $1.682,50, estirando la brecha cambiaria primaria con el mayorista al 9,18%. En paralelo, el dólar MEP cerró en $1.577,50 tras anotar una suba de 0,87%, lo que dejó su paridad frente a la referencia oficial en 2,37%. Por último, la tasa de canje o diferencial de arbitraje financiero entre el cable y el MEP se situó en 6,66%, marcando el costo implícito de transferir activos al exterior.